理财师提供投资建议时应该注意的4大问题

在实际工作中，理财师所面临的理财咨询主要可以分为两方面的问题，一方面是诸如家庭生活消费， 如何勤俭持家、如何累积财富，以及家庭中由谁来掌管财产等生活理财的问题。一方面是如何投资，投资什么工具，如何监控投资组合等投资理财的问题。

金融投资工具的选择

理财师的投资建议中，相当的篇幅是金融投资工具的选择。目前，可供家庭选择的投资工具越来越多，如银行储蓄、票据和债券投资、股票投资、基金投资、金银首饰和房地产业等实物投资以及财产保险、人身保险等风险回避性投资等等。但作为一个正在体制变革中的发展中国家，金融工具的发展日新月异，而且未来的投资工具会比现在的更加灵活、便捷、有优势，所以理财师在推荐金融投资工具时应选择以中短期投资工具为主，平均投资期在5年以内比较合适，如果投资期过长则容易承担金融体制变革所带来的政策性风险。

经济发展的周期性规律

理财师的投资建议应考虑经济发展的周期性规律。经济发展具有自身的周期性特点，这是不可人为避免的。在上升时期投资扩张、物价、房价等都大幅度攀升，通货膨胀加剧，银行存款和债券的利率也调整频繁且一般会持续上升，这时应该进行短期投资;当经济下滑时，政府会通过扩大财政支出和执行宽松的货币政策来刺激经济的复苏，公共项目支出会增加，国债发行量会加大，但利率也会下降，这时就可以做中长期投资。自改革开放以来，我国经济基本为10年一个完整周期，5年快速上升5年缓速上升，在97年的缓速上升时期，利率下降，国债频发，就适合长期投资，而自01年快速上升以后，利率上升，短期投资和实业投资更为适合。

地区间的生活习惯和商品价格的差异

理财师的投资建议也考虑地区间的生活习惯和商品价格的差异。我国地域辽阔，各地的生活习惯和商品价格差别很大，理财师在提供投资建议时应该充分考虑到这些。尤其对于不可贸易项目(如房地产)的投资，更应该根据所在区域经济的特点进行分析。比如上海地区的房价，除了土地价格导致房产价格过高外，另一个重要原因是资金的炒作，所以上海地区的房地产价格很容易出现市场化波动，泡沫较易破碎，不宜投资;而北京房地产价格的决定因素是土地价格和开发商持有成本，出现价格市场化波动的概率很小但政策性波动的风险较大，不宜长期投资。

多品种投资工具的组合

理财师的投资建议也应考虑多品种投资工具的组合。投资工具一般可以分为四类：货币资产类、债权资产类、股权资产类和实物资产类，收益依次渐大，风险也逐步增加。任何投资者均不宜集中投资任一种资产，只有进行组合投资，才能既分散风险又获得合适的回报。而在实际工作中，投资工具的组合也要避免盲目性，并不是债权资产+股权资产就一定能够分散风险或取得收益，而且各类资产的比例也要予以科学的配置，好进行相应的投资组合。